李思明:“監(jiān)管、物權(quán)登記、透明、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”解決融資租賃四大痛點
編輯:admin / 發(fā)布時間:2015-11-30 / 閱讀:772
11月27日,“中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康大講壇廣州站”在廣州進行,本次論壇以“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃:新金融新藍海”為主題,來自融資租賃領(lǐng)域和P2P網(wǎng)貸界的多位平臺高管齊聚,探討“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃“這一熱點問題。
中國融資租賃三十人論壇聯(lián)合召集人、海通恒信租賃前總裁李思明在演講中表示,目前融資有著局限于動產(chǎn)、發(fā)展方向不健康、股權(quán)保障的排他性和環(huán)境不完善四個痛點。而對于痛點的解決,他提出可以從統(tǒng)一監(jiān)管、統(tǒng)一物權(quán)登記系統(tǒng)、加強多層次融資渠道的透明度、通過互聯(lián)網(wǎng)展開資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓四方面入手。
以下為演講全文:
謝謝大家,非常高興今天能夠來參加“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃:新金融、新藍海”。融資租賃,現(xiàn)在整個行業(yè)的融資租賃資產(chǎn)是多少?數(shù)字截至到去年底,是23800億左右,差不多是這樣一個數(shù)字,并沒有說去年有三萬多億,沒有數(shù)據(jù)的支持。所以在兩萬多億的融資租賃的資產(chǎn)中間,我們業(yè)內(nèi)人一直在討論,到底這個行業(yè)是什么情況,我這次講的題目“融資租賃行業(yè)的痛與夢”,說白了就是講講現(xiàn)狀與未來。
融資租賃發(fā)展到現(xiàn)在有2萬多億的資產(chǎn),現(xiàn)在的痛點在那里,表面很繁榮,第一個問題,過去這兩年中國的經(jīng)濟情況一直不行,融資租賃主要是做動產(chǎn),說白了融資租賃就是動產(chǎn)的抵押貸款,銀行做的是不動產(chǎn)的抵押貸款,但是在經(jīng)濟下滑的情況下,給融資租賃帶來了很大的風險,我們的客戶群體都需要設備制造錢,今年銀行的不良率大概1.98,差不多到2了,銀行報出來的數(shù)字肯定經(jīng)過一些加工,基本上×2,所以不良率應該在4—5左右。融資租賃的客戶群體肯定比銀行高,我們面臨的金融環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境是很惡劣的環(huán)境。
所以經(jīng)濟環(huán)境和金融環(huán)境惡劣的情況下,我們?nèi)绾稳谫Y,其實做的信貸業(yè)務,客戶群體很多都是地方政府的融資平臺,有的通過地鐵,也有做固定資產(chǎn)的融資租賃,固定資產(chǎn)的融資租賃不在融資租賃里面。
真正做融資租賃的有多少?我們都承認自己是做信貸的。咱們國內(nèi)的融資租賃,國外引進的時候,真的是在做融資租賃,我們現(xiàn)在做了30年以后,做成信貸業(yè)務,既然是信貸業(yè)務我們就要按照信貸業(yè)務的方式管理,但是我們什么時候從信貸的融資租賃變成真正的融資租賃。我們簡單的融資租賃往經(jīng)營型租賃走,就是要做資產(chǎn)收益。
就像郭教授說融資租賃好的資產(chǎn)比較少,其實好的資產(chǎn)不是沒有,但是往哪里找呢?IBS交易租賃發(fā)3點多,那是好的資產(chǎn),有一些租賃公司也在做IBS的發(fā)展。發(fā)債通行基本上在5—6左右,我給到客戶是7—8,我講的是綜合收益。
這個行業(yè)的痛點,本來是發(fā)展成租賃業(yè)務,現(xiàn)在又回到信貸業(yè)務,所以這是很怪的現(xiàn)象。目前來說,融資租賃的發(fā)展,現(xiàn)在的發(fā)展方向并不健康,你回到信貸業(yè)務你跟銀行競爭,銀行的來源和成本沒法比,所以這是我說的第二個痛點。
第三個痛是股權(quán)保障是有排他性,比如一個設備,那個設備只要在全國不動產(chǎn)做過登記,別人要來買設備,他沒有辦法購買,國內(nèi)現(xiàn)在沒有股權(quán)登記系統(tǒng),現(xiàn)在搞了幾個,人民銀行證券中心搞了一個,在公權(quán)法出來以后,我們找了人大,后來商量先讓人民銀行證券中心做一個,然后全國人大授權(quán)這樣采用權(quán)威性,但是已經(jīng)推了六七年了,還是沒有下來。銀監(jiān)會也要通過融資租賃公司搞一個登記。物權(quán)登記,不動產(chǎn)登記現(xiàn)在統(tǒng)一來做了,是由工商局來做的。這些登錄系統(tǒng),目前沒有任何一個登陸系統(tǒng)授權(quán)的,既然沒有授權(quán)如何有法律性。當時我們做融資租賃的司法解釋的時候,對這個問題討論了很久,最后沒有辦法出來,因為人民法院只能解釋法律,這個問題是實際的問題,甭管是給誰,總要有一個公示系統(tǒng),但是公示系統(tǒng)的真實性由登記人來負責。
第四個痛,融資租賃的融資環(huán)境還不完善,這和P2P有一定的沖突。一般來說融資租賃公司,標準在國外,在西方發(fā)達國家,它的融資公司是這么幾個,最大的來源是發(fā)債和資產(chǎn)證券化,這兩項是最大的融資渠道。國外的最大渠道不是銀行貸款,銀行貸款只是融資租賃公司的備用的信用支持,只有在出現(xiàn)危機的時候,比如出現(xiàn)破產(chǎn)、流動性出現(xiàn)問題的時候,銀行信貸才做一些流動性的支持。一般都是發(fā)貸,國內(nèi)過去主要是通過商業(yè)銀行的貸款,直接融資和間接融資,發(fā)債肯定比銀行貸款要低,你要到銀行貸款基本上是5、6,因為現(xiàn)在降息了變成了4.75。但是從去年開始,直接融資由審批制轉(zhuǎn)為備案制,原來都是租賃公司。今年還是融資租賃已經(jīng)可以直接融資,但是直接融資還有兩個沒有解決好的,一個是信用要非常好,而且他們的背景都是非常好的,都是專業(yè)的投資人,你說你很強沒有人信,你要把所有的數(shù)據(jù)拿出來。
現(xiàn)在國內(nèi)的環(huán)境,在國外發(fā)債可以隨便發(fā),國內(nèi)還要受到一些影響,短期融資,短期融資就是銀行兼市場的一天到七天的短期融資,我不記得叫什么了。短期融資解決不了,給租賃公司帶來的成本很高,比如說我過去公司資產(chǎn)200億左右,但是我肯定要平均,平均每天賬上的現(xiàn)金要放到5—10個億,另外一個我要支付工具的時候,我需要一定的流動性,我流動性本來可以通過市場租借,如果保持10億的數(shù)字我每年的錢不少,因為這些都是我借來的,就算是6%的收益借來的,也是非常不錯的收益。短期融資希望有一個比較好的解決,如果P2P有一定的解決,這個也可以,我可以多承擔一點成本,平均我的融資是5.5,7.5未必承擔的了。
下面講一下夢,夢的時間由于不多,夢就講四點:
第一,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則,未來行業(yè)的發(fā)展,這個行業(yè)要健康的發(fā)展,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則最重要,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則不是統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu),不是說都歸商務部管,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則是你要做什么事的時候,統(tǒng)一監(jiān)管。另外你的資金來源的問題,資金來源分為兩個,一個是大的存款和小的存款,你要吸收存款就是要受到監(jiān)管。如果不吸收存款那就沒有必要做那么多的監(jiān)管,但是統(tǒng)計數(shù)據(jù)還是要的,如果沒有統(tǒng)計數(shù)據(jù),你在北京開這個會,開那個會。咱們中國銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù),社會融資總量還不完整,因為沒有商務部的數(shù)據(jù),統(tǒng)計不行肯定上不來。你要統(tǒng)計規(guī)則,你的資金來源是什么樣的,你做的業(yè)務是不是規(guī)范在經(jīng)營,你的風險是不是夠的,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則是必須要,現(xiàn)在的監(jiān)管是亂的。
第二,統(tǒng)一物權(quán)登記系統(tǒng),現(xiàn)在這一點還在推進,國務院已經(jīng)有的兩次調(diào)研。統(tǒng)一物權(quán)登記系統(tǒng)是我們未來的一個夢。
第三,加強多層次融資渠道的透明度。從監(jiān)管機構(gòu)來說也就信貸管理,直接和間接管理,信托資產(chǎn)管理,保險公司融資的監(jiān)管,這些風險不一樣,但是監(jiān)管是一樣的,所以希望加強多層次融資渠道的透明度。講到透明度又回到互聯(lián)網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)金融過去沒有太大的關(guān)心,也是最近這兩個禮拜我才關(guān)心,互聯(lián)網(wǎng)金融的信息透明度非常差,我試過,別人給我發(fā)過來幾個標的,我用手機查工商登記的公司,你的信息不透明,要把產(chǎn)品推到市場去,風險太高,所以希望加強多層次融資渠道的透明度。
第四,怎么能夠通過互聯(lián)網(wǎng)能夠開展做融資租賃的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,現(xiàn)在大家都說資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,實際上轉(zhuǎn)讓出去了沒有?沒有轉(zhuǎn)讓出去,只是一個貸款,只是向老百姓吸收的貸款。真正做到融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,這個才是盈利的,如果只有7%的收益,我要6.5%賣出去也可以,我還賺了0.5%。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面,你要做收益權(quán)的時候怎么把風險放出去,融金所有16%,你如果有16%的收益,你就要告訴老百姓,你有很高的風險,所以你的平臺要透明,高風險就是要高風險。我們要告訴老百姓,你如果想要拿到16%的收益,就有很高的風險。第四個夢,在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面,在P2P方面,怎么做到融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方向,目前來說的之資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,搞了一個資產(chǎn)交易委員會,我們已經(jīng)交易了好幾十億的資產(chǎn),為什么?因為我們相互之間都很熟,資產(chǎn)交易還是非常專業(yè)。
總結(jié)來說,融資租賃現(xiàn)在的問題和將來發(fā)展的方向大概是什么樣,我講的是4個痛4個夢,好的,我就講這些,謝謝大家!
文章來源:零壹財經(jīng)
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