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定價(jià)2港元每股 國(guó)銀租賃IPO募資60億港元


編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2016-07-09 / 閱讀:366

  金融行業(yè)整體下行的大背景之下,即使身處銀行系金融租賃公司第一梯隊(duì),國(guó)銀租賃亦感受到了資本市場(chǎng)的絲絲寒意。
  
  7月8日,國(guó)開行旗下的國(guó)銀租賃公布了其IPO招股結(jié)果。國(guó)銀租賃發(fā)布的公告顯示,其香港公開發(fā)售認(rèn)購(gòu)不足額,共計(jì)0.71億股,只占香港公開發(fā)售股票的30.6%,而國(guó)際發(fā)售獲小幅超額認(rèn)購(gòu)。
  
  6月24日,國(guó)銀租賃在港交所披露全球發(fā)售計(jì)劃每股定價(jià)區(qū)間為1.9港元至2.45港元。若以每股定價(jià)2.45港元計(jì)算,則可以募集資金75.95億港元。然而由于市場(chǎng)低迷,國(guó)銀租賃最終把發(fā)售價(jià)定為每股2港元,處于1.9港元至2.45港元招股區(qū)間的下限。
  
  香港公開招股遇冷
  
  國(guó)銀租賃在招股說(shuō)明書中計(jì)劃全球發(fā)售下的發(fā)售股份數(shù)目為31億股,其中香港發(fā)售股份數(shù)目為2.33億股,國(guó)際發(fā)售股份數(shù)目為28.67億股。
  
  招股結(jié)果公告顯示,香港公開發(fā)售部分未獲足額認(rèn)購(gòu),合共7117.8萬(wàn)股股份約占香港公開發(fā)售股票的31%,公開發(fā)售下未獲認(rèn)購(gòu)的發(fā)售股票被重新分配至國(guó)際發(fā)售,國(guó)際發(fā)售獲小幅超額認(rèn)購(gòu)。
  
  在此次國(guó)銀租全球發(fā)售中,六名基石投資者合共認(rèn)購(gòu)24.36億股,其中,三峽資本認(rèn)購(gòu)13.07億股、中再集團(tuán)認(rèn)購(gòu)3.71億股,恒健國(guó)際認(rèn)購(gòu)2.52億股,F(xiàn)ortune Eris認(rèn)購(gòu)1.94億股,中銀投認(rèn)購(gòu)1.59億股,中交國(guó)際認(rèn)購(gòu)1.54億股。
  
  基石投資約占此次IPO比重78.59%,上市后占比19.34%。與基石投資者踴躍認(rèn)購(gòu)不同,香港公開發(fā)售遇冷。據(jù)媒體報(bào)道,在香港公開發(fā)售兩日來(lái),四家券商首日只借出10萬(wàn)港元的孖展額(孖展賬戶有時(shí)也叫“按金賬戶”,香港股市上一種與現(xiàn)金賬戶相對(duì)應(yīng)的可為投資者融資進(jìn)行證券買賣的賬戶),到第二日也只累計(jì)借出145萬(wàn)元孖展額,與公開發(fā)售集資5.71億港元相比,杯水車薪。
  
  近期香港市場(chǎng)低迷,在不良率逐漸抬升,以及增長(zhǎng)動(dòng)能耗盡的預(yù)期之下,資本市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏熱情。
  
  今年6月1日,中國(guó)銀行旗下中銀航空租賃有限公司在香港聯(lián)合交易所主板上市,發(fā)行價(jià)為每股42港元,募集資金總額約為11.26億美元,但其上市三天就跌破發(fā)行價(jià)。
  
  11日起掛牌交易
  
  根據(jù)日程安排,股票代碼為1606.HK的國(guó)銀租賃,將于7月11日起掛牌交易。國(guó)銀租賃此次募集的資金將全部用來(lái)補(bǔ)充公司資本金。
  
  國(guó)銀租賃相關(guān)人士曾表示,選擇香港上市符合公司以中國(guó)為主,面向國(guó)際化發(fā)展的未來(lái)定位,并且該決定是去年年初所做,當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境與目前較為不同。
  
  國(guó)銀租賃是國(guó)開行控股經(jīng)營(yíng)的非銀行金融機(jī)構(gòu),注冊(cè)地深圳,注冊(cè)資本人民幣95億元。國(guó)銀租賃前身是成立于1984年的深圳租賃有限公司。2008年初,國(guó)開行增資控股后將公司更名為國(guó)銀金融租賃有限公司。
  
  就賬面凈值而言,國(guó)銀租賃是擁有最大經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)機(jī)隊(duì)的中國(guó)租賃公司,同時(shí)也是中國(guó)最大的全球性飛機(jī)租賃商之一。截至2015年12月31日,國(guó)銀租賃飛機(jī)組合共有415架飛機(jī),由180架自有飛機(jī)、11架托管飛機(jī)和224架已訂購(gòu)飛機(jī)組成。
  
  截至2013年、2014年及2015年12月31日,國(guó)銀租賃的融資租賃業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)率分別為0.65%、1.67%以及2.21%,國(guó)銀租賃的減值損失分別為人民幣439.8百萬(wàn)元、人民幣798.4百萬(wàn) 元以及人民幣2,008.2百萬(wàn)元。
  
  2007年《金融租賃公司管理辦法》開始實(shí)施,隨著辦法的實(shí)施,為銀行系金融租賃公司打開了閘門。工銀租賃、建銀租賃、交銀租賃、招銀租賃、民生租賃成為第一批銀行系金融租賃公司,在隨后的兩三年間,幾乎所有的全國(guó)性商業(yè)銀行都相繼成立了自身的金融租賃公司。
  
  根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,2015年銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng),40家已開業(yè)公司實(shí)收資本達(dá)到1289.55億元,總資產(chǎn)達(dá)到16314.25億元。
  
  目前,金融租賃公司開閘已近十個(gè)年頭。隨著中銀航空租賃、國(guó)銀租賃的成功上市,預(yù)計(jì)未來(lái)將有一大批金融租賃公司登陸資本市場(chǎng)。
  
  文章來(lái)源:一財(cái)網(wǎng)


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